IRR ประกันคืออะไร? ใช้เปรียบเทียบประกันออมทรัพย์อย่างไร

คำตอบโดยสรุป

IRR หรือ Internal Rate of Return คืออัตราที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันของเงินจ่ายและเงินรับตลอดสัญญาสมดุลกัน เมื่อนำกระแสเงินสดของประกันออมทรัพย์มาคำนวณ จะช่วยให้เห็นผลตอบแทนโดยคำนึงถึงว่าเงินถูกจ่ายและรับในปีใด

IRR ต่างจากผลประโยชน์รวมอย่างไร

ผลประโยชน์รวมบอกว่าได้รับเงินทั้งหมดเท่าไหร่ แต่ IRR พิจารณาเวลา เช่น เงินคืน 100,000 บาทในปีที่ 3 มีคุณค่าทางเวลาต่างจากเงิน 100,000 บาทในปีที่ 15

วิธีเตรียมข้อมูลก่อนคำนวณ

ทำตารางปีต่อปี:

ถ้ามีเงินปันผลควรใส่อย่างไร

ควรคำนวณอย่างน้อย 2 กรณี:

1) IRR จากผลประโยชน์รับประกัน

2) IRR สมมติเมื่อรวมผลประโยชน์ไม่รับประกัน

เพื่อไม่ทำให้ตัวเลขสมมติถูกมองว่าเป็นผลตอบแทนที่แน่นอน

ทำไม IRR ของประกันบางแบบดูไม่สูง

เพราะเบี้ยประกันส่วนหนึ่งอาจแลกกับความคุ้มครองชีวิตและสิทธิประโยชน์อื่น ไม่ได้ทำหน้าที่เป็นเงินลงทุนทั้งหมด การเทียบกับเงินฝากหรือกองทุนจึงต้องดูหน้าที่ของผลิตภัณฑ์ด้วย

IRR ใช้เปรียบเทียบเมื่อไหร่ดี

เหมาะเมื่อ:

- เปรียบเทียบแบบประกันที่มีเป้าหมายใกล้กัน

- ระยะเวลาสัญญาใกล้กัน

- แยกผลประโยชน์รับประกันออกจากไม่รับประกันแล้ว

- ใช้ร่วมกับการดูสภาพคล่องและทุนชีวิต

IRR ไม่ตอบอะไร

IRR ไม่ได้ตอบ:

- ความคุ้มครองชีวิตมากน้อยแค่ไหน

- ถ้ายกเลิกก่อนกำหนดจะได้เงินเท่าไหร่

- แบบไหนเหมาะกับเป้าหมายมากกว่า

- ความเสี่ยงหรือความยืดหยุ่นของเงิน

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

IRR สูงกว่าแปลว่าคุ้มกว่าหรือไม่

ถ้าเปรียบเทียบเฉพาะกระแสเงินสดอาจดูดีกว่า แต่ยังต้องดูความคุ้มครอง ระยะเวลา และสภาพคล่อง

ใช้เงินครบกำหนดอย่างเดียวคำนวณได้ไหม

ไม่ควร ควรใส่เบี้ยและเงินรับทุกงวดตามปีที่เกิดจริง

เงินปันผลควรใส่รวมเลยไหม

ควรแยกกรณี เพราะเงินปันผลไม่ใช่ผลประโยชน์รับประกันหากเอกสารระบุเช่นนั้น

สรุป

IRR เป็นเครื่องมือช่วยเปรียบเทียบ ไม่ใช่คำตอบสุดท้าย ใช้เพื่อมอง “ผลตอบแทนตามเวลา” แล้วนำไปอ่านคู่กับทุนชีวิต เงินคืน มูลค่าเวนคืน และเป้าหมายของเงิน

บทความที่เกี่ยวข้อง

1. ประกันออมทรัพย์คุ้มไหม?
2. ผลตอบแทนประกันออมทรัพย์ดูอย่างไร?
3. ประกันออมทรัพย์กับฝากประจำต่างกันอย่างไร?

หากมีตารางผลประโยชน์ 2-3 แบบ สามารถนำมาจัดกระแสเงินสดและคำนวณ IRR แบบรับประกันเทียบกันก่อนตัดสินใจ

เกี่ยวกับบทความนี้

ผู้เขียน/เรียบเรียง/ตรวจสอบ: คุณจักรี น้อยดอนไพร

ตัวแทนประกันชีวิตและผู้บริหารศูนย์ ไทยประกันชีวิต สาขาบางนา

บทบาท: ที่ปรึกษาแผนชีวิต สุขภาพ ออม และภาษี

วันที่เผยแพร่ครั้งแรก: 28 กันยายน 2569

ตรวจสอบข้อมูลล่าสุด: วันที่ 11 ตุลาคม 2569

แหล่งข้อมูล: ตารางผลประโยชน์กรมธรรม์และหลักการคำนวณกระแสเงินสด

หมายเหตุ: เนื้อหาให้ข้อมูลทั่วไป ควรตรวจรายละเอียดกรมธรรม์ กฎหมาย หรือหลักเกณฑ์ล่าสุดก่อนตัดสินใจ